Почему все больше и больше технических единорогов отказываются от банков Уолл-стрит в пользу IPO

  • 25-10-2020
  • комментариев

Весной этого года Slack нацелен на рыночный дебют в 10 миллиардов долларов. ЭРИК БАРАДАТ / AFP / Getty Images

Приложение для обмена сообщениями Workspace Slack сообщило в понедельник, что оно конфиденциально подало в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), чтобы опубликовать его уже весной, что сделало его одним из лидеров череда высококлассных технологических IPO в 2019 году.

Slack, который был оценен в 7 миллиардов долларов после последнего сбора средств в августе прошлого года, по данным Reuters, стремится к оценке более чем в 10 миллиардов долларов.

Подпишитесь на бизнес-бюллетень Observer

Подобно тому, как в прошлом году дебютировал на рынке гигант потоковой передачи музыки Spotify, Slack будет проводить так называемый «прямой листинг» без обычного найма одного или нескольких инвестиционных банков в качестве андеррайтеров. .

Обход андеррайтера может сэкономить компании Slack сотни миллионов долларов на комиссионных. Это также позволит ранним трейдерам, таким как существующие акционеры Slack, пропустить «период блокировки», прежде чем они смогут обналичить свои активы. Например, акционер Slack может продать свои акции в первый день торгов.

Однако, как сообщает Observer, основной риск такого подхода - непредсказуемая оценка акций компании. При традиционном IPO андеррайтеры несут ответственность за определение справедливой начальной цены размещения и решение нормативных вопросов. Но в случае со Slack, поскольку его прошлые оценки были по существу решены узким кругом инвесторов, после выхода на открытый рынок цена его акций может довольно сильно колебаться в начале торговых сессий.

Slack мало что раскрывает. подробности об IPO. Но, несомненно, за этим событием будут внимательно следить и, возможно, он станет ориентиром для других технологических единорогов, рассматривающих возможность выхода на биржу в этом году.

Фондовые рынки США столкнулись с экстремальной волатильностью с четвертого квартала 2018 года в условиях мировой экономики. замедление темпов роста и торговые ссоры Вашингтона с Китаем. Прекращение работы правительства в декабре прошлого года еще больше отговорило ряд компаний от подачи заявок на IPO в SEC, на работу которой повлияло прекращение работы.

Slack - один из самых быстрорастущих стартапов в области корпоративного программного обеспечения. По собственным подсчетам компании, с момента основания в 2013 году количество платящих клиентов увеличилось более чем на 50 процентов и превысило 85 000.

комментариев

Добавить комментарий